Как да хеджирате валута

Заглавието е застрахователна полица. Няма значение дали извършвате дейността си в чужбина или просто да запазите чуждестранна валута като инвестиция, валутните колебания могат много скоро да доведат до сериозни загуби. Заглавието е начин да се застрахова от него: инвестирайте в букмедните валутни позиции и всяка загуба в една от позициите ще бъде покрита с печалби в друга.

Стъпка

Метод 1 от 3:

Хеджиране на валутни сделки

един. Едновременно покупка и продажба на валута и лихвени проценти с операция за суап валута. При обмена на обмяна на валута, които също се наричат валутен суап, две страни се съгласяват да обменят еквивалентни парични средства (основна сума), както и Плащания за лихвени проценти за определен период от време. По правило паричните средства генерират задължение за дълг (партията издава облигация) или заем (страната получава заем). Тъй като основните суми, които подлежат на обмен, обикновено са еквивалентни - сключване на сделка за размяната на $ 1,000,000 с 750 0000 € с страна Б, ръководена от обменния курс, плащанията за лихвени проценти за операции като цяло се различават.

Тук е много просто пример. Vitaly е партньор в италианската компания и иска да осигури рискове за еврото, закупуване на долар. Виталий се съгласява с суап за валута с американската компания Brand USA. В продължение на 5 години Vitaly плати американска компания 1 000 000 евро в замяна на долар еквивалент на тази сума, която стана $ 1,400,000. Виталий по същия начин се съгласява да промени лихвения процент с марка САЩ: той ще плати 6% от основния размер на суап - 1,000,000 €, докато марка USA ще плати 4.5% Главна сума на транзакцията - $ 1,400,000.

2. Замяната на плащанията в интерес на интереса към операцията по суап на валутата не се прилага за основен дълг. Основното количество, довело до двете страни на суапа, не е всъщност Променен. Това се наблюдава от двете страни. Основният размер на заемите е нещо, което фактът, който ограничава се, се нарича условен основен размер на задължението за кредит в процентния суап или сумата, която теоретично се извършва, но действително продължава. Тогава защо се нуждаете от основната сума на операцията по суап валута? Използва се за изчисляване на лихвени плащания, които са в основата на всяка операция на валутата.

3. Изчислете лихвения си процент при плащането. Процентът на плащанията, като правило, се променя от 6 месеца до 1 година, в този диапазон, страните се прехвърлят във валутата, което им позволява да се застраховат срещу колебания в собствената си валута. Нека разгледаме следния пример:

Виталий се съгласи да сключи марка в САЩ СИД 1,000,000 € с лихвен процент от 6% за 1,400 000 долара с процент 4.пет%. Нека изчислим лихвения процент, който ще обменя на всеки 6 месеца.

Лихвеният процент, който виталиите трябва да плати, ще се изчислява, както следва: t Условна директора Х лихвен процент Х Периодичност. На всеки шест месеца Vitaly ще плати мащаб САЩ 30,000 €. (1,000,000 € x 0.06 x 0.5 [180 дни / 360 дни] = 30,000 €)

Лихвеният процент, който САЩ ще трябва да плати, се изчислява, както следва: $ 1,400,000 x 0.045 x 0.5 = $ 31,500. Марка USA ще плати Vitaly на всеки шест месеца $ 31,500.

4. Сътрудничество с финансова институция, която може да направи посредник във валутна суап работа. За да се опрости, този пример не включва трета страна, която участва в SWRAP, а именно банковата институция. Когато Виталий е на лихвените плащания в САЩ, той го прави с помощта на банка, изпращайки банково плащане първо в лихвения процент - от своя страна, Банката начислява малка комисия и изпраща оставащия лихвен процент на американската компания. Същото се отнася и за марка USA - Банката следва също така да извърши посредник в операцията, той начислява малка комисия от валутната сделка, която гарантира привилегии.

пет. Използвайте операции за суап валута, ако получите най-добрите лихвени проценти вкъщи, отколкото в чужбина. Защо е по-добре да изберете валутни транзакции, вместо просто да купувате чуждестранна валута? Операциите по обмен на валута осигуряват две страни. Спомнете си Vitaly и Brand USA. Vitaly получава по-добър лихвен процент по заем от 1 000 000 евро в Италия, отколкото ако е взел заем в Америка. Подобно на марка САЩ, което получава по-добър лихвен процент на 1,400 000 долара в Америка, отколкото ако е взела заем в Италия. Съгласуването на обмена на плащания за лихвени проценти, операции за суап на валутата комбинират две страни, всяка от които има по-печеливши споразумения за предоставяне на заеми в различни страни, което предвижда използването на различни валути.

Метод 2 от 3:

Насочване на договори за напредък

един. Покупка напред договори. Напред договор - този нарушен договор или дериват. Това е договор за покупка или продажба на валута на фиксирана цена в бъдеще. Например:

Дейв е загрижен, че цената на долара може да падне рязко срещу британския паунд. Той купи $ 1,000,000, които могат да му донесат около 600 000 £ през 2014 година. Дейв иска да сключи напред договор за определяне на обменния курс на долара във връзка с паунда. Това прави.
Дейв предполага Vivian да продава $ 1,000,000 US $ 600,000 £ британска валута след 6 месеца. Вивиан се съгласява с сделката. Това е напредък напред.

Изображение, озаглавена Валутна стъпка 7

2. Оценка на препращания договор във връзка с датата на падежа. Нека се върнем към нашия пример с Дейв, който предложи Вивиан да сключи напред договор. След 6 месеца (договорено) има три възможни варианта за цената на долара във връзка с паунда. Всеки от тях засяга предговорния договор:

Долар цена расте по отношение на лира. Да предположим, че сега за 1 долар можете да получите 0.75 паунда вместо 0.6 паунда. Дейв заплаща Vivian разлика между текущата обменна цена и цената поради договора: ($ 1,000,000 x 0.75) - ($ 1,000,000 0.6) = $ 150,000.

Долар цена Есен по отношение на лира. Хипотетично, нека кажем, че 1 долар вече може да получи 0.45 паунда вместо 0.6. Вивиан се съгласи да плати Дейв 0.6 паунда за всеки милион долара преди шест месеца, като по този начин Вивиан трябва да плати разликата на Daeva между разумната цена в договора и текущата цена: ($ 1,000,000 000 x 0.6) - ($ 1,000,000 0.45) = $ 150,000.

Обменен курс между долар и лири не се променя. Няма обмен между страните по договора.

3. Използвайте напред договори като начин за застраховане срещу капки и остри скокове на валутния пазар. Подобно на всеки получен финансов инструмент, напред договор е чудесен начин да се гарантира, че не губите голяма сума пари, ако валутата, която имате и има значителни позиции, ще загуби своята стойност. Ето как Дейв е победен, използвайки напред договор:

Ако доларът е нараснал в цената, Дейв в печалбите, въпреки че все още трябва да плати дължимата сума. Ако един долар струва 0.75 паунда вместо 0.6, Дейв трябва да плати Vivian $ 150,000, но за един милион долара сега можете да си купите много повече килограми.

Ако доларът попадне в цената, тогава Дейв не Губещ. Трябва да се помни, че Вивиан се задължава да му плати размера на валутния курс, който определи първото споразумение. Така за Дейв ситуацията е така, сякаш цената за долара и не намалява. Вземането на плащане по договора, финансовото състояние на Дейв не е по-лошо, отколкото преди това.

Метод 3 от 3:

Други опции за хеджиране

един. Купете валутни опции. Валутните опции позволяват да се закупят или продажбата на валута на участъка, определяне на специфичната цена за определена дата. Този метод на хеджиране е подобен на договорите напред, освен че собственикът на опцията не е необходимо да извършва никакви действия.

Когато датата, причинена от договора (дата на изтичане на договора), тогава купувачът като договор може да приложи евентуално последователна цена (известна като възможност за прилагане на опцията), ако колебанието на валутните курсове ще го направи печеливша. Ако флуктуацията (колебанията на валутния курс) ще повлияе на опцията, която ще загуби стойността си, тогава тя престава да осъществява без нейното прилагане чрез законно или физическо лице.

Изображение, озаглавена Валутна стъпка 10

2. Купете злато. Можете да използвате злато или други благородни метали за хеджиране на валутни позиции. Инвеститорите от древни времена, използващи злато, за да се предпазят от рискове, много инвеститори сега се държат в портфолиото на ценните книжа, за да се застраховат от икономически трудности или бедствия.

Изображение, озаглавена Валутна стъпка 11

3. Обменяйте някои суми от вашата национална валута за чуждестранни. Един от най-лесните начини за хеджиране е да си купите чуждестранна валута. Например, ако живеете в страна, където се използва еврото, можете да си купите американски долари, швейцарски франкове или японски йена. В случай, че процентът на еврото падне към други валути, няма да бъдете в загуба, тъй като вече сте закупили валутата, която е нараснала с цена.

4. Купете спот договори. Спот договорът е договор за покупка или продажба на чуждестранна валута по текущия курс, която трябва да се извърши в рамките на два дни. Засилването на договори са коренно различни от договорите напред, когато всички съществени условия са координирани много преди да бъдат прехвърлени коклите или стоките, ако са предвидени.

Съвети

Валутната хеджиране може да бъде сложен процес и има потенциална възможност за бързо загуба на голяма сума пари, ако не разбирате международните финанси. Ако не сте уверени в действията си сто процента, консултирайте се с международен финансов експерт.