Как да се оценят цената на облигацията: 4 стъпки

Способността да се оцени цената на облигацията е изключително важна за всеки, който се интересува от инвестиране в този вид ценни книжа или разбиране на нейната същност. Въпреки факта, че терминологията може да изглежда заплаши, за да се оценят цената на облигацията, е необходимо да се знае прости математически изчисления и да има основна идея за това каква е връзката и как работи. Облигацията е финансов инструмент, с който собственикът може да получи фиксиран процент, докато купувачът ще плати целия дълг в размер на номиналната стойност на облигацията. За да оцените стойността на облигацията, трябва да разберете понятията за "текущи разходи", "Размер на отстъпка" и "паричен поток". Нашата статия ще ви предостави основни инструменти, за да разберете, че това е цената на връзката и може да го оцените.

Стъпка

един. Разгледа терминологията и основните понятия относно облигациите, които ви интересуват.

Номиналната стойност (или деноминацията) е сумата, която купувачът трябва да се изплати при закупуване на облигация. Например, за облигация в продължение на 10 години, което струва $ 5,000, купувачът трябва да плати $ 5,000 за 10 години.
Плащането на купон е периодично плащане на лихви по облигацията. Най-често плащането на купон се извършва два пъти годишно. Ако 5 000 долара има 10% оферта, всяко полугодишно плащане на купон ще бъде $ 250, което е на година - $ 500.
Цената на купона е процентът на номиналната стойност на облигацията, според която се извършва плащането на купон. В предишния пример ставката на купона е 10%.
Текущата рентабилност е размерът на плащанията на купон за годината, разделена на текущата пазарна стойност на облигацията. Този индикатор е плащане на купон под формата на процент от текущата стойност на облигацията.
Възвръщаемостта на изплащането е лихвеният процент при дисконтовия процент, който установява равенство между текущия дебит на плащанията за облигации и пазарната му цена.

Изображение, озаглавено цената на облигационна стъпка 2

2. Намерете рейтинга на облигациите.

Оценка на облигациите - това са маркери, които са възложени на облигации, така че инвеститорите да могат да оценят сигурността на инвестициите в конкретна облигация. Над класацията на стандарт и бедни най-качествените връзки с AAA, AA и AA облигации и A-BBB-BB, B, CCC, CC, CC, C и D (по подразбиране) се считат за бедни облигации.

Изображение, озаглавено цената на облигационна стъпка 3

3. Определят дали облигацията се продава при отстъпка, на номинална стойност или по-висока.

Облигацията се продава при отстъпка, ако доходът за погасяване на горепосочената доход на рентабилност и купон.

Облигацията се продава на номинална стойност, когато доходността за погасяване е равна на текущата доход на рентабилност и купон.

Облигацията се продава на цена, над номиналната стойност, когато доходността за погасяване е по-малка от текущата доход на рентабилност и купон.

4. Изчислете цената на облигацията, като използвате основната формула на текущата стойност: Цена на облигацията = c / (1 + i) + c / (1 + i) ^ 2 ... + c / (1 + i) ^ n + m / (1 + i) ^ n, където c = купон плащане, m = номинална стойност, n = брой на плащанията, i = лихвен процент. Текущата стойност на инвестиционните отстъпки за ценностите на бъдещите плащания, в този случай на купонна заплата и номинална стойност, на днешния показател за оценка.

Предупреждения

Този метод за оценка на връзката е най-лесният и приложен към основните купонни облигации. Има и по-сложни методи за оценка на облигациите, а в тази статия не се казва от всичко за пазара на облигации. Ако искате сериозно да инвестирате в облигации, научете за другите начини за оценка на стойността на облигацията и се консултирайте с специалист по финансиране, преди да инвестирате в облигации или други инвестиционни инструменти.