Как да изчислим дела на приходите, платени под формата на дивиденти

Делът на дохода, платен под формата на дивиденти, е метод за измерване на дела на печалбите на дружеството, който се изплаща на инвеститорите под формата на дивиденти през предписания период (обикновено през годината), а не върху развитието на. T търговско дружество. Като цяло, старите и авторитетни компании имат по-високи коефициенти на дивиденти - нивото на доходите им вече се е увеличило значително, докато компаниите с по-ниски коефициенти на дивиденти са млади компании с бързо нарастващ потенциал. Да се изчисли делът на приходите на компанията, платени под формата на дивиденти по време на предписания период, използвайте алгоритъма за изчисление Платени дивиденти / нетен доход или Годишни дивиденти на акция / нетна печалба на акция - те са еквивалентни.

Стъпка

Метод 1 от 3:

Използване на нетните доходи и дивиденти

един. Разберете коя компания има нетна печалба. За да се намери делът на доходите на компанията, платени под формата на дивиденти, първо изчислява своята нетна печалба за периода, който обмисляме (отбелязваме, че една година е основа за изчисляване на дела на доходите, платени под формата на дивиденти). Тази информация е посочена в доклада на печалбата на Дружеството.Ние, че е яснота: трябва да изчислите печалбите на компанията, като се имат предвид всички разходи - данъци, бизнес разходи, отстъпки за вреда на стоки, амортизация и интерес.

Например, представете си, че новата компания за крушки на Джим спечели $ 200,000 в първата си година от престоя си на пазара, но трябваше да похарчи $ 50,000 за изброените по-горе разходи. В този случай нетният доход на електрическите крушки на ДИМ ще бъде равен на 200 000 - 50000 = 150000 долар.

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 2

2. Определя размера на дължимите дивиденти. След това пребройте сумата, платена от компанията по време на разглеждането под формата на дивиденти. Дивидентите са средства, които се изплащат на инвеститорите и не продължават развитието на компанията. Обикновено дивидентите не са посочени в декларациите за приходи, но са включени в отчета за баланса и паричните потоци.

Представете си, че електрическите крушки на Джим са сравнително млада компания, реши да инвестира по-голямата част от нетния доход в разширяването на своя производствен потенциал и плати тримесечни дивиденти само в размер на $ 3,750. В този случай, ние умножаваме 3750 4 пъти = 15000 долар. Това е размерът на дивидентите, платени от дружеството през първата година от дейността си.

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 3

3. Разделете дивидентите на чистата печалба. Веднага след като научите колко нетна печалба получи компанията и колко платено под формата на дивиденти за определен период от време, намирането на дела на доходите, платени под формата на дивиденти, ще бъде сравнително лесно. Всичко, което трябва да направите, е да се разделят плащанията на компанията за нетната печалба - получената сума и ще бъде делът на доходите, платени под формата на дивиденти.

В случая с електрическите крушки на Джим можем да изчислим дела на доходите, платени под формата на дивиденти, разделяйки 15000/150000 = 0.10 (или 10%). Това означава, че електрическите крушки на Джим са платили 10% от доходите си за инвеститорите, а останалата част (90%) е инвестирала в развитието на дружеството.

Метод 2 от 3:

Използването на годишни дивиденти и нетна печалба на акция

един. Разберете колко дивиденти попадат върху всяко действие. По-горе методът не е единственият начин за изчисляване на дела на приходите, платени от дружеството под формата на дивиденти. Може да се изчисли и две единици от финансови данни. Ако се интересувате от този алтернативен начин, да започнете изчисляване на дивидентите на компанията на акция (или DPS). Това е размерът на получените от всеки инвеститор средства Всеки Дял в акционерния капитал. Обикновено тази информация е посочена на страниците на тримесечните кавички, така че може да се наложи да намерите размера на няколко номера, ако ще направите анализ на единствената година.

Нека разгледаме друг пример. Килимите на Рита са стара, авторитетна компания, която липсва пространство, за да расте в днешния пазар, и вместо да използва печалбите си върху разширяването на производството, тя я дава на своите инвеститори. Представете си, че през първото тримесечие килимите на Рита са платили 1 долар от всеки дял като дивиденти, през второто тримесечие - $ 0.75, в третия - 1.50 долара, а в четвъртия - 1,75 долара. Ако искаме да изчислим дела на приходите, платени под формата на дивиденти за цялата година, ще разгледаме: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 долара на акция, Това означава, че дивидентите на компанията на акция (DPS).

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 5

2. Определя печалбата на акция. След това изчислете размера на печалбата на компанията от една промоция (EPS) за периода от време. EPS е показател за размера на нетния доход, разделен на броя на акциите, които са на разположение в ръцете на инвеститорите или, с други думи, сумата, която инвеститор ще получи, ако компанията плаща 100% от доходите си формата на дивиденти. Обикновено тази информация е посочена в декларацията на компанията.

Представете си, че 100 000 акции на килимите на Рита са в ръцете на инвеститорите, а през изминалата година печалбата на компанията от тях възлиза на 800 000 долара. В този случай EPS ще бъде равен на 800000/100000 = 8 долара на акция.

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 6

3. Разделете годишния дивидент на акция относно печалбите от всяка промоция. Както е отбелязано по-горе, всичко, което трябва да направите, е да разделите две количества. Изчислете дела на приходите, платени от вашата компания под формата на дивиденти, разделяйки размера на дивидентите на акция в размер на печалбата, получена от всяка промоция.

В случай на килими на Рита, делът на дохода, платен от дружеството под формата на дивиденти, може да бъде изчислен чрез разделяне от 4 до 8 = 0.50 (или 50%). С други думи, през изминалата година компанията даде Половин Инвеститори под формата на дивиденти.

Метод 3 от 3:

Използване на коефициент на дивиденти

един. Може да изчисли еднократни дивиденти за специални условия. Строго казано, коефициентът на дивидентните плащания се изчислява само в случай на платежоспособност на инвеститорите в дивидент. Но понякога компаниите предлагат да плащат еднократни дивиденти на всички (или само Нещо подобно) На вашите инвеститори. За да се получи най-точното плащане, тези "специални" дивиденти не следва да се вземат предвид при изчисляването на дела на доходите, платени под формата на дивиденти. По този начин, модифицирана формула за изчисляване на коефициентите на дивидентите за периоди, които включват специални дивиденти - това е (Общ размер на дивидент - специални дивиденти) / нетна печалба.

Например, ако през годината компанията плаща тримесечни дивиденти, чиято стойност достига $ 100,000,000, но също така плаща на специални дивиденти на своите инвеститори в размер на 400 000 долара поради непредвидени печалби, ние няма да вземем предвид тези специални дивиденти, когато Изчисляване на дела на доходите, платени под формата на дивиденти. Предполага се, че нетният доход е $ 30,000,000, делът на дохода, платен под формата на дивиденти, ще бъде равен на (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (или 33.4%).

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 8

2. Използвайте дела на доходите, платени под формата на дивиденти за сравняване на инвестициите. Известно е, че богатите хора искат да инвестират пари, където има възможности за инвестиции, а за това те ще искат да се запознаят с историята на компанията, където коефициентът на дивидент е платен. Обикновено инвеститорите обръщат внимание на стойността на коефициента (с други думи, какъв дял връщат инвеститорите), както и нейната устойчивост (т.е. колко съотношението на коефициента е от година на година). Коефициентите на изплащане на дивиденти, които са подходящи за инвеститорите, варират в зависимост от целите си, но като цяло, твърде ниски и твърде високи плащания (както и тези, които силно скачат или намаляват след дълго време) се считат за рискови за инвестиции.

Изображение, озаглавено Изчислете коефициента на изплащане на дивидента стъпка 9

3. Изберете високи коефициенти за постоянен доход и нисък - за отглеждане на потенциал. Както е отбелязано по-горе, има причини, поради които високите и ниските коефициенти могат да бъдат привлекателни за инвеститора. Тези, които искат да инвестират в надежден бизнес, които ще донесат стабилен доход, високите плащания ще служат като сигнал, че компанията вече е достигнала нивото, когато почти не трябва да инвестира в развитието на производството и това е надеждна инвестиция на столицата. От друга страна, на този, който е готов да работи за бъдещи печалби, надявайки се, в крайна сметка да получи големи доходи, ниските плащания ще служат като сигнал, който трябва да бъде в разследващия капитал за развитието на компанията в бъдеще. Ако компанията ще процъфтява, това ще послужи като доказателство за рентабилността на инвестициите, но може да бъде рисковано, тъй като дългосрочният потенциал на компанията все още не е известен.

Изображение, озаглавено Изчислете съотношението на изплащането на дивидента стъпка 10

4. Пазете се от твърде високи коефициенти на изплащане на дивидент. Компания, която дава 100% от доходите си или повече може Изглежда Добър вариант за инвестиране на средства, но на практика много често е знак за нестабилно финансово състояние на компанията. Процентът на изплащане, равен на 100% от доходите или повече означава, че компанията плаща повече пари на инвеститорите, отколкото се печели - с други думи, тя губи пари, като им дава инвеститори. Тъй като много често тези плащания стават непоносими, това може да послужи като значително намаляване на коефициента на дивидентни плащания в бъдеще.

Въпреки това, въпреки тази тенденция, има изключения. Фирмите с висок потенциал за растеж в бъдеще понякога могат да се справят с коефициента на дивидентни плащания от повече от 100%. Например през 2011 година. AT & T плати около $ 1.75 под формата на дивиденти на акция, което печели само 0,77 долара на акция - коефициентът на дивидентните плащания е повече от 200%. Но поради причината нетната печалба на компанията е за акция през 2012-2013 г. Имаше повече от $ 2, краткосрочната нестабилност на дивидентите не можеше да подкопае дългосрочната финансова перспектива на компанията.

Съвети

Също така се запознайте с финансовите коефициенти и оценки на сайта http: // страници.Кърма.NYU.Edu / ~ adamodar /

Предупреждения

Не бъркат коефициента на дивидентните плащания с добив на дивидент, който се изчислява, както следва;
Добив на дивидент = DPS (дивиденти на акция) / пазарна цена на акциите
Можете също така да изчислите това: (съотношение на дивидент x EPS) / пазарна цена