Как да анализираме отношението на дълга към собствения капитал

Съотношението на дълга към собствения капитал е финансов показател, използван за оценка на капиталовата структура на предприятието, по-точно, за оценка на относителните пропорции на активите на дружеството, които се съгласуват от привлечени средства.Съотношението на дълга към собствения капитал е бърз начин за оценка на размера на привлечените средства, използвани от дружеството, които се използват от финансови анализатори и инвеститори. Този параметър дава известна представа колко струва компанията. Като цяло този параметър се използва за оценка на финансовите показатели на компанията.

Стъпка

един. Изчислете желаното отношение. Уравнението за това изчисление е просто, трябва само да разделите общия дълг на компанията на своя капитал. В това няма нищо сложно, всички цифри могат да бъдат взети от финансовите отчети на компанията.

Като правило в това уравнение са включени само интерес, дългосрочни дългове са включени в това уравнение. Краткосрочните дългове често остават от вниманието, тъй като те не разкриват картината на използването на привлечени средства в правилната степен.
Някои големи и задбалансови заеми трябва да бъдат включени в това уравнение. Например, лизинговите и не платени пенсии са две сравнително големи линии в отчетното декларация, които трябва да бъдат включени в уравнението.

Изображение, озаглавено Анализирайте дълга към съотношението на собствения капитал Стъпка 2

2. Оценка на повърхността на финансовата структура на компанията. Изчисляване на отношението на дълга към собствения капитал на някаква компания, можете да получите определена представа за неговото финансово състояние. Например, ако съотношението е равно на 1, тогава компанията има дълг - 50%. Ако съотношението е доста ниско (по-малко от 0.3), тогава това е добро, тъй като компанията има няколко дългове и, съответно, по-малко риск ще страдат от увеличаване на заеми и t.Д.

Изображение, озаглавено Анализирайте дълга към съотношението на собствения капитал Стъпка 3

3. Считат всички финансови нужди, свързани с индустрията, в която компанията има. Като правило, високото отношение на дълга към собствения капитал (над 2) е много смущаващ индикатор. Понякога обаче е доста приемливо - например в строителния бизнес, който получава пари за изпълнение на проекти под формата на строителни заеми. Оказва се, че компанията има високо отношение на дълга на собствения капитал и в същото време - няма риск от неплащане по заеми, тъй като собствениците на проекторите плащат за самите услуги!

Изображение, озаглавено Анализирайте дълга към съотношението на собствения капитал Стъпка 4

4. Определят ефекта, осигурен от собствените изкуствени запаси на компанията за това отношение. Когато компанията произвежда запаси, във финансовите отчети те се провеждат в равенство (и често - едва ли на цена от 1 копейка на акция). Когато компанията изкупи някои от акциите си назад, запасите се записват на покупната цена - съответно, неговият капитал намалява и отношението на дълга към собствения капитал нараства. Понякога може да се дължи плашещ високо отношение на дълга към собствения капитал, понякога може да се дължи на обратно изкупуване на техните собствени акции.

Изображение, озаглавено Анализирайте дълга към съотношението на собствения капитал Стъпка 5

пет. Попълнете анализа си с други финансови показатели. Съотношението на дълга към собствения капитал никога не трябва да се използва само самостоятелно. Например, ако това отношение на това или тази фирма е доста висока, тогава можете да изпитате разумни опасения за това колко ще струва такова служене на дълга. В този случай ще трябва да извършите по-дълбок анализ и да разберете, при какви процентни фондове са привлечени при какви условия, а също и да споделяте доходите от основната дейност по отношение на разходите за обслужване на дълга. Ако доходът от основната дейност е висок, дори и твърда с висока отношения на дълга към собствения капитал ще се почувства доста достоен.